发布时间：2022-02-19 热度：
证监会通报2021年案件办理情况。期货网讯(记者杨梅)2021年，中国证监会坚决贯彻党中央、国务院关于依法打击证券违法活动的决策部署，坚持制度建设、不干预、零容忍的工作方针，以监管中心工作为重点，依法从严从快查处重大案件。全年共办理案件609起，其中重大案件163起，涉及财务欺诈、资金占用、以市值管理名义操纵市场、恶性内幕交易、中介机构不勤勉负责等典型违法行为。依法向公安机关移送涉嫌犯罪案件(线索)177起，同比增长53%。会同公安部、最高人民检察院联合部署专项执法行动，进一步加强证券执法司法合力。总体而言，案件数量连续三年下降，初步遏制了证券市场违法行为的频繁发生。同时，执法重点更加突出，虚假陈述、内幕交易、操纵市场、中介机构违法案件占80%以上。
1、虚假陈述案件数量保持高位，重大欺诈和欺诈行为时有发生。2021年，虚假陈述案件163起，其中财务欺诈75起，同比增长8%；向公安机关移送涉嫌犯罪的案件32起，同比增长50%。一是非法手段的演变和升级，故意利用新的商业形式和新的模式来掩盖欺诈行为。通过伪造合同、虚假开具发票等惯用手段，组织系统性欺诈案件约占60%。一些上市公司通过提前确认收入、减少资产减值等方式粉饰业绩，一些虚假项目的完成进度提前确认虚假利润。供应链金融、商业保理等新业态逐渐成为欺诈的新背心。一些上市公司以供应链金融的名义虚假增加收入562亿元，虚假利润47亿元；一些人利用商业保理业务进行欺诈。第二，一些案件涉及金额大、周期长、市场影响不良的案件。约60%的财务欺诈案件以上的名义为560%一些上市公司虚构大宗商品贸易，虚假增加收入129亿元。一些公司以机密产品的名义与多家上市公司进行虚构业务。一些公司在上市前就开始欺诈业绩，而实际控制人在上市后也操纵公司的股价非法获利。第三，非法占用担保案件仍在发生，大股东以多种方式获取公司资金。全年处理案件73起，同比增长69%。部分实际控制人直接转让上市公司资金，伪造银行对账单隐瞒占用；部分虚构项目资金占上市公司资金58亿元；部分实际控制人未经董事会或股东大会审议，以上市公司名义为相关企业提供担保，总额约18亿元。
2、操纵市场案件的团伙化和专业化特征更加明显，一些案件引起了市场的高度关注。2021年，市场操纵110起，同比下降26%，向公安机关移送相关犯罪41起，同比增长1.5倍。从操纵动机的角度来看，一些操纵团伙通过连续交易、虚假申报、倒置、诱惑等手段引诱市场跟风，谋取不当利益。一些上市公司的实际控制人通过控制信息披露内容和节奏，配合市场机构操纵自己的股票，确认14起操纵市场案件涉及上市公司的实际控制人或管理层。从操纵主体的角度来看，涉案主体多，链条长，形成非法利益网络。操纵团伙与上市公司内外勾结，利用资金和持股优势集中提高股价，谋取短期价差；股市黑嘴诱使中小投资者以高价接管，并根据接收量单独获取收益；资本配置中介机构为盘方提供资金支持，按一定比例提取利息；市场经纪人收取费用后，主动协商操纵。从操作模式来看，长期坐与快进快出相结合，资金优势与信息优势相互作用。在目标选择、资金准备、开仓洗盘、拉升出货等环节形成相对固定的操作模式和流程。许多操纵市场的惯犯和累犯被追究行政和刑事责任。
第三，内幕交易多发趋势放缓，关键环节问题突出。2021年内幕交易201起，案件数量连续三年下降。从案件发生领域来看，涉及并购、新股发行、控制权变更等重大资本运营信息的内幕交易案件占64%，涉及业绩公告和商业合作的内幕交易案件也有发生。从案例类型来看，避损内幕交易案件不断发生。如果一家上市公司的实际控制人在商誉减值公开前先卖出股票，以避免损失4900万元；一些私募股权基金经理知道负面信息，因为他们参与了上市公司的救助计划，并在信息披露前清算并出售了相关股票，以避免损失1900万元。从案件发生主体的角度来看，约60%的法定信息知情人内幕交易泄露了内幕信息，案件发生率仍然很高。核实一批典型案例，如上市公司董事长内幕交易获利1190万元。
4、重点领域案件种类繁多，及时查处违法迹象。一是处理私募股权机构违法案件20起。违法行为涉及登记备案、基金销售、资金筹集等环节。二是债券市场违法案件10起，主要表现为虚构利润欺诈发行，并提交虚假材料，以获得企业债券发行的批准。第三，鼠仓案件反弹，全年处理9起案件，涉及的主体延伸到市场机构的后台管理和技术服务人员。第四，期货领域的违法案件时有发生处理相关案件5起，涉及操纵多个商品期货合同。第五，处理员工非法买卖股票的案件16起，涉及90多人。
5、中介机构违法案件数量增加，涉案主体覆盖多个领域。全年立案调查39起，比去年同期翻了一番多。涉及会计师事务所28家，证券公司4家，资产评估机构3家，律师事务所2家，银行承销商1家，评级机构1家，涵盖首次公开发行、年度报告审计、并购重组、债券发行、选择层转板等业务环节，首次对银行间债券市场承销银行和评级公司进行调查。其中，年度报告审计仍然是案件集中的领域。共有16家会计师事务所涉嫌在20多家公司的年度报告审计中不勤奋、不负责任，有的在一年内立案调查6次，风险内部控制无效；有的协助上市公司避免强制退市，充当欺诈帮凶。
下一步，中国证监会将重点关注重点领域，突出重大案件，坚持一案双查，有效增加违法成本，有效加强执法威慑，为资本市场改革发展稳定提供强有力的法律保障。
